envestor Research
Anlegerorientierte Analysen zu Fonds und Märkten
- Ali Masarwah
- 15. September 2025
Die Diskrepanz zwischen dem schlechten Leumund von Fonds-Sparplänen in der Finanzwissenschaft und ihrem Standing in der Öffentlichkeit ist frappierend. Der Durchschnittskosteneffekt (Cost Averaging) gilt als Vertriebsmasche aus der Steinzeit, Fonds-Sparpläne seien fast immer eine schlechtere Wahl als Einmalanlagen, und Kleinst-Sparplanraten
- Ali Masarwah
- 12. September 2025
Der Wellington Enduring Infrastructure Assets Fund setzt auf globale Infrastrukturanlagen mit Value-Fokus und defensivem Charakter. In schwierigen Marktphasen sollen Sicherheit und Dividenden geboten werden, in besseren Marktphasen soll der Fonds trotzdem mithalten. Strategie des Fonds und seine Bilanz in der
- Ali Masarwah
- 11. September 2025
Im Presseclub sprechen Ali und Björn dieses Mal mit Dennis Kremer von der Frankfurter Allgemeinen Sonntagszeitung (FAS). Kremer ist dort seit November 2024 stellvertretender Ressortleiter. Ein Themenschwerpunkt war das „Wunderportfolio“ der FAS, das Kremer seit bald zehn Jahren immer wieder
- Ali Masarwah
- 7. September 2025
Die große MSCI World-Sparplananalyse von envestor zeigt, dass ein scheibchenweiser Einstieg in den Aktienmarkt lukrativ sein kann. Allerdings gilt es, wichtige Regeln zu beherzigen. Wir haben wiederholt erläutert, warum Einmalanlagen rentierlicher sind als Sparpläne. Wer einen ordentlichen Batzen investiert und
- Ali Masarwah
- 7. September 2025
Wenn Bridgewater-Gründer Ray Dalio warnt, hören Anleger weltweit zu. Das sollen sie auch, denn die Gefahr eines Schuldeninfarkts in den USA ist real. Zugleich ist aber Einordnung nötig, denn Dalio ist, wie viele andere Auguren, ein Handelsreisender in eigener Sache.
- Steffen Gruschka
- 7. September 2025
Bewertungen sind das A und O der Analyse von Aktien-Kennzahlen, gerade in Zeiten hoher Multiples. Sie zu analysieren, hilft Anlegern zu erkennen, ob sich ein Investment lohnt. Doch welche Kennzahlen sind wirklich relevant – und wie haben sie sich im
- Ali Masarwah
- 7. September 2025
Vordergründig zählt der Aberdeen Frontier Markets Bond Fund zur Gruppe der global anlegenden Schwellenländer-Rentenfonds. Doch der Fonds ist ein heißer Reifen. Er investiert in Länder aus der zweiten Reihe. Das macht ihn zu einer Art Aktiensurrogat – aber nur fast,
- Technik Limestec
- 2. September 2025
Mark Böschen, Leiter des deutsche Büros von The Market, spricht im Podcast Presseclub mit Björn Drescher und Ali Masarwah über die Frage, wie ein Medium den Lärm der Märkte herausfiltert, um Anlegenden jeden Tag einen Mehrwert zu liefern. Wie schafft
- Ali Masarwah
- 31. August 2025
Viele Anleger blicken mit Sorge auf die hohen Bewertungen an den Aktienmärkten, gerade in den USA. Ihre Argumente sind schlüssig: gestiegene KGVs, geopolitische Unsicherheiten, Handelskonflikte, die immer noch nicht gebändigte Inflation – das ist ein gefährliches Gemisch. Aber folgt daraus
- Ali Masarwah
- 31. August 2025
Die Märkte im August: Auf den ersten Blick setzte sich die Hausse bei Risikoanlagen fort. Doch auf den zweiten zeigen sich Risse im Gebälk. Wohin die Reise im Herbst gehen könnte: unser Monats-Update. Die Märkte haben das Sommerloch unfallfrei überbrückt.
- Ali Masarwah
- 22. August 2025
Aktuell liegt bei Anleihen die Würze in der Nische. Beim Plenum Insurance Capital Fund sind es gleich zwei Nischen: Nachranganleihen und CAT Bonds. Die Renditen sind beachtlich und die Risiken sind bemerkenswert. Nicht bemerkenswert hoch, sondern bemerkenswert anders. Unser Take.
- Ali Masarwah
- 8. August 2025
Der ARERO – Der Weltfonds ist für viele Anleger das Paradebeispiel für ein passives, global diversifiziertes All-in-One-Portfolio. Die Strategie verfolgt ein diszipliniertes Rebalancing und setzt auf akademisch unterfütterte Gewichtungen. Doch im Jahr 2025 erscheint er aus mehreren Gründen schlecht gealtert.
- Ali Masarwah
- 7. August 2025
Anleger in Rentenfonds stehen vor einer strukturell veränderten Welt. Die geopolitischen Achsen verschieben sich, fiskalische Restriktionen nehmen ab, die Inflationsaussichten sind ungewiss. Wie also ein Anleihenportfolio gestalten, das für die nächsten Jahre die Balance wahrt zwischen Renditeanforderungen und Risikomanagement? Vier
- Ali Masarwah
- 2. August 2025
In Zeiten sinkender Zinsen sind Hochzinsanleihen gefragt wie selten zuvor. Doch Vorsicht ist heute gefragt: Die Konditionen für Anleger wandeln sich, klassische Schutzmechanismen – Covenants – werden schwächer. Für Fondsmanager ist eine kritische Prüfung heute wichtiger denn je. Unser Update
- Ali Masarwah
- 1. August 2025
Wir starten eine monatliche Umschau über die Performance der Märkte. Im Juli lief es für Risikoanlagen ziemlich gut – das spiegelt sich nicht nur in der Aktien-Performance wider. Unser Take. Auch wenn kurzfristige Renditen wenig über den langfristigen Anlageerfolg aussagen,
- Ali Masarwah
- 31. Juli 2025
Der DWS Top Dividende ist einer der bekanntesten Aktienfonds in Deutschland. Er hat sich mit seiner konservativen Strategie über Jahrzehnte das Vertrauen vieler Anleger verdient. Doch die Performance hat in den vergangenen Jahren zu wünschen übrig gelassen. Vor allem ein
- Ali Masarwah
- 25. Juli 2025
Bei Aktien gibt es Hunderte tatsächlicher oder vermeintlicher Faktoren. Viele davon sind dubioser Natur. Bei Anleihen erschöpft sich das Wissen oft in den Kredit- und Term-Prämien. Warum das so ist und warum Anleger hier schleunigst etwas ändern sollten. Wenn von
- Ali Masarwah
- 25. Juli 2025
Viele Anleger verbinden mit CLOs die toxischen strukturierten Anleihen aus der Zeit der Finanzkrise. Im Interview erläutert CLO-Fondsmanager Dr. Klaus Ripper von Lupus alpha, warum das ein Missverständnis ist – und warum das Kreditinstrument CLO mehr als nur eine Kreditprämie
- Ali Masarwah
- 23. Juli 2025
Der Robeco QI Global Conservative Equities ist ein Klassiker der quantitativen Aktienanlage. Doch wie robust ist das Konzept, wo liegen seine Stärken und Risiken, und wie schlägt sich der Fonds nach dem historischen „Quant-Winter“ 2020 im aktuellen Marktumfeld? Unser Take.
- Ali Masarwah
- 22. Juli 2025
ETFs graben aktiv verwalteten Fonds immer mehr das Wasser ab. Europa folgt dem US-Trend, insbesondere bei Aktienfonds. Doch nicht in jeder Fondskategorie ist der Einsatz von ETFs vorteilhaft, wie das Beispiel des Runs auf Deutschland-ETFs zeigt. Die Analyse von Mittelflussstatistiken
- Ali Masarwah
- 17. Juli 2025
In der 5. Folge des Presseclubs sprachen Ali und Björn mit dem Wirtschaftskorrespondenten des „SPIEGEL“, Tim Bartz. Es ging auch um die Gefahren des „Big Beautiful Bill“ für die Schuldentragfähigkeit der USA und inwiefern die Trump-Administration die Stabilität des internationalen
- Ali Masarwah
- 17. Juli 2025
Der Rentenmarkt hat sehr viel mehr zu bieten als Staatsanleihen und Unternehmensanleihen. Wir setzen unsere lockere Reihe zu Anleihen fort und stellen heute ein für die meisten Anleger unbekanntes Marktsegment vor: CLOs-Fonds. Eine Einführung in die Welt der verbrieften Unternehmenskredite.
- Ali Masarwah
- 11. Juli 2025
Es gibt immer wieder Catch-Phrasen, die einen Sachverhalt scheinbar aufs Trefflichste umreißen. Der sogenannte „Taco-Trade“ ist ein Beispiel. Die Abkürzung steht für „Trump Always Chickens Out“ – wenn es ernst wird, duckt sich demnach Donald Trump weg. Nach jeder Drohung
- Steffen Gruschka
- 11. Juli 2025
Die Aktienmärkte der Schwellenländer werden von China, Indien und Taiwan dominiert – das gilt auch für die Fondsallokationen. Lateinamerika-Aktien wirken wie ein Appendix; oft vernachlässigt oder ganz ausgeklammert. Doch es gibt viele spannende Unternehmen, die die Region interessant machen. Wird
- Ali Masarwah
- 11. Juli 2025
Zu Gast im Presseclub war dieses Mal Meike Schreiber von der Süddeutschen Zeitung. Die Leiterin des Korrespondentenbüros Frankfurt hat Björn und Ali einen bunten Strauß an Themen mitgebracht, die Anlegerinnen und Anlegern in den vergangenen Monaten eher Stress bereitet haben:
- Ali Masarwah
- 11. Juli 2025
Stell dir vor, die Zinsen sinken und du machst satte Gewinne mit Fremdwährungsanleihen. Zu schön, um wahr zu sein? Richtig. Anleger in Zinsfonds müssen nicht nur das Währungsrisiko beachten, sondern auch die Kosten der Absicherung. Warum viele Anleger gerade da
- Ali Masarwah
- 4. Juli 2025
Ach, wie war es doch vordemMit dem starken Dollar so bequem!Denn war man faul, … kaufte man einfach den MSCI World ETFUnd legte sichHin auf die Bank und pflegte sich.(…) Analog zum Märchen von den Kölner Heinzelmännchen lebten Anleger aus
- Ali Masarwah
- 4. Juli 2025
Ali und Björn haben in der vierten Folge des Presseclubs mit Heike Bangert, Senior Editor und Podcast-Host Focus Money Talks, gesprochen. Heike begleitet die Investment-Branche bereits seit den 1990er Jahren. Während des Studiums arbeitete sie für die Abendzeitung und die
- Ali Masarwah
- 4. Juli 2025
Werden Rüstungs-ETFs zum Goldstandard in Anlegerportfolios? Die NATO-Staaten erhöhen ihre Verteidigungsausgaben, hohe Rüstungsinvestitionen stehen an. Bevor Fondsanleger auf den Kaufknopf drücken, sollten sie das Für und Wider sorgfältig abwägen. Spoiler: Es hat etwas mit Themenfonds zu tun. Rüstungsaktien und Rüstungs-ETFs
- Ali Masarwah
- 27. Juni 2025
Die Überlegenheit von US-Assets war Anfang des Jahres gesetzt. Sechs Monate später sieht die Welt anders aus. Während die US-Suprematie von der Trump-Administration geschreddert wurde, erleben PIGS und Euro-Banken ein Comeback. Welche Lektionen uns das lehrt. Was haben folgende Aktienmärkte