Im zweiten Teil unserer Serie zu defensiven und ausgewogenen Mischfonds nehmen wir uns fünf Produkte vor, die aus verschiedenen Gründen das Zeug haben, die Risiken für Anleger zu begrenzen, ohne Rendite-seitig in der aktuellen Niedrigzinsphase den Hungertod sterben zu müssen.
Wir haben im ersten Teil unserer Mischfonds Serie dargestellt, dass Mischfonds, die sich an konservative Anleger richten, am Scheideweg stehen. Im Niedrigzinsumfeld von heute müssen Fondsmanager einen heiklen Spagat vollbringen: Sie müssen ihre Kunden einerseits dafür sensibilisieren, dass sie vor allem auf der Rentenseite mit den identischen Risiken wie bisher keine Chance haben, die Renditen der Vergangenheit darzustellen.
Die richtige Balance zwischen Rendite, Risiko … und Kosten
Andererseits müssen sie aufpassen, dass sie ihre defensive Natur nicht dazu verleitet, so niedrige Risiken einzugehen, dass der reale Kapitalerhalt gefährdet ist. Das ist gerade in Zeiten steigender Inflationsraten heikel.
Insofern geht es für Fondsmanager darum, all ihr Können und die ganze Flexibilität ihres Mandats auszunutzen, um Renditequellen zu erschließen, ohne konservativen Anlegern ein Harakiri Portfolio zu bescheren. Dass defensive und ausgewogene Mischfonds ihre Risiken derzeit erhöhen, haben wir im ersten Teil der Serie festgestellt; auf der Rentenseite werden die Laufzeiten immer länger und die Ratings immer tiefer, und auf der anderen Seite wird die Aktienquote erhöht.
Im Folgenden stellen wir nun drei defensive und zwei ausgewogene Mischfonds vor, die das Zeug haben, langfristig überdurchschnittliche risikoadjustierte Renditen als der Durchschnittsfonds der jeweiligen Kategorie zu bringen. Sie finden unter der Tabelle eine Auflistung der Fonds. Der Fondsname ist mit einem Hyperlink versehen, der zu den detailerten Analyse führt.
Vorweg sei verraten, dass bei allen empfehlenswerten Fonds der Envestor Spareffekt. Anleger sparen sich also die Abschlusskosten, und sie bekommen von uns einen Teil der Verwaltungsvergütung zurück. Das macht die ohnehin empfehlenswerten Fonds noch lukrativer!
Fünf empfehlenswerte Mischfonds in der Übersicht
Defensive Mischfonds
Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 15
DWS Invest Conservative Opportunities LD
Ausgewogene Mischfonds
