2025 - envestor.de

Plenum Insurance Capital Fund: Katastrophenrisiken erwünscht

Aktuell liegt bei Anleihen die Würze in der Nische. Beim Plenum Insurance Capital Fund sind es gleich zwei Nischen: Nachranganleihen und CAT Bonds. Die Renditen sind beachtlich und die Risiken sind bemerkenswert. Nicht bemerkenswert hoch, sondern bemerkenswert anders. Unser Take. Der Vermögensverwalter Plenum Investments AG ist eine der sehr wenigen europäischen Adressen, die sich seit […]

Plenum Insurance Capital Fund: Katastrophenrisiken erwünscht Weiterlesen »

ARERO – Der Weltfonds: Majestätisch, diversifiziert, mittelmäßig

Fonds & Portfolio / Ali Masarwah

Der ARERO – Der Weltfonds ist für viele Anleger das Paradebeispiel für ein passives, global diversifiziertes All-in-One-Portfolio. Die Strategie verfolgt ein diszipliniertes Rebalancing und setzt auf akademisch unterfütterte Gewichtungen. Doch im Jahr 2025 erscheint er aus mehreren Gründen schlecht gealtert. ARERO – Der Weltfonds Strategie und Manager Das 2008 lancierte Konzept stammt aus der Werkstatt

ARERO – Der Weltfonds: Majestätisch, diversifiziert, mittelmäßig Weiterlesen »

Qualität oder Rendite? Fonds-Szenarien für Anleihen 2025

Fonds & Strategie / Ali Masarwah

Anleger in Rentenfonds stehen vor einer strukturell veränderten Welt. Die geopolitischen Achsen verschieben sich, fiskalische Restriktionen nehmen ab, die Inflationsaussichten sind ungewiss. Wie also ein Anleihenportfolio gestalten, das für die nächsten Jahre die Balance wahrt zwischen Renditeanforderungen und Risikomanagement? Vier fondsbasierte Szenarien für Anleihen 2025 und darüber hinaus. Investments in Anleihen gelten als einfach: Man

Qualität oder Rendite? Fonds-Szenarien für Anleihen 2025 Weiterlesen »

Covenants adé: Was Anleger bei Hochzinsanleihen wissen müssen

Fonds & Wissen / Ali Masarwah

In Zeiten sinkender Zinsen sind Hochzinsanleihen gefragt wie selten zuvor. Doch Vorsicht ist heute gefragt: Die Konditionen für Anleger wandeln sich, klassische Schutzmechanismen – Covenants – werden schwächer. Für Fondsmanager ist eine kritische Prüfung heute wichtiger denn je. Unser Update zu einem nur scheinbar nerdigen Thema. Egal, ob es um Aktien oder um Anleihen

Covenants adé: Was Anleger bei Hochzinsanleihen wissen müssen Weiterlesen »

Die Märkte im Juli: Was von der Performance übrig blieb

Fonds-News / Ali Masarwah

Wir starten eine monatliche Umschau über die Performance der Märkte. Im Juli lief es für Risikoanlagen ziemlich gut – das spiegelt sich nicht nur in der Aktien-Performance wider. Unser Take. Auch wenn kurzfristige Renditen wenig über den langfristigen Anlageerfolg aussagen, schauen die meisten Anleger – ob Kapitalmarktexperten oder nicht – recht häufig ins Depot. Und

Die Märkte im Juli: Was von der Performance übrig blieb Weiterlesen »

DWS Top Dividende – Klassiker mit Manövrierschwierigkeiten

Fonds & Portfolio / Ali Masarwah

Der DWS Top Dividende ist einer der bekanntesten Aktienfonds in Deutschland. Er hat sich mit seiner konservativen Strategie über Jahrzehnte das Vertrauen vieler Anleger verdient. Doch die Performance hat in den vergangenen Jahren zu wünschen übrig gelassen. Vor allem ein Aspekt wirft für Anleger Fragen auf. Unser Analyse-Update. DWS Top Dividende: Fondsstrategie und Manager Der

DWS Top Dividende – Klassiker mit Manövrierschwierigkeiten Weiterlesen »

Die wundersame Welt der Prämien – Faktor-Zoo Aktien kontra Terra incognita Anleihen

Fonds & Meinung / Ali Masarwah

Bei Aktien gibt es Hunderte tatsächlicher oder vermeintlicher Faktoren. Viele davon sind dubioser Natur. Bei Anleihen erschöpft sich das Wissen oft in den Kredit- und Term-Prämien. Warum das so ist und warum Anleger hier schleunigst etwas ändern sollten. Wenn von Prämien an den Kapitalmärkten die Rede ist, fällt gut informierten Anlegern oftmals die Value-Prämie oder

Die wundersame Welt der Prämien – Faktor-Zoo Aktien kontra Terra incognita Anleihen Weiterlesen »

„CLOs sind keine Krisenvehikel, sondern robuste Kreditinstrumente“

Fonds & Strategie / Ali Masarwah

Viele Anleger verbinden mit CLOs die toxischen strukturierten Anleihen aus der Zeit der Finanzkrise. Im Interview erläutert CLO-Fondsmanager Dr. Klaus Ripper von Lupus alpha, warum das ein Missverständnis ist – und warum das Kreditinstrument CLO mehr als nur eine Kreditprämie liefert. Nach unserer Einführung in die Welt der strukturierten Kredite steigen wir im Werkstattgespräch mit

„CLOs sind keine Krisenvehikel, sondern robuste Kreditinstrumente“ Weiterlesen »

Robeco QI Global Conservative Equities: Von Faktorzyklen und Strukturbrüchen

Fonds & Portfolio / Ali Masarwah

Der Robeco QI Global Conservative Equities ist ein Klassiker der quantitativen Aktienanlage. Doch wie robust ist das Konzept, wo liegen seine Stärken und Risiken, und wie schlägt sich der Fonds nach dem historischen „Quant-Winter“ 2020 im aktuellen Marktumfeld? Unser Take. Fondsstrategie und Manager Herzstück der Strategie ist der Low-Volatility-Faktor. Dass es Anlegern einen Mehrwert bringen

Robeco QI Global Conservative Equities: Von Faktorzyklen und Strukturbrüchen Weiterlesen »

Warum der Run auf Deutschland-ETFs nicht immer effizient ist

Fonds & Meinung / Ali Masarwah

ETFs graben aktiv verwalteten Fonds immer mehr das Wasser ab. Europa folgt dem US-Trend, insbesondere bei Aktienfonds. Doch nicht in jeder Fondskategorie ist der Einsatz von ETFs vorteilhaft, wie das Beispiel des Runs auf Deutschland-ETFs zeigt. Die Analyse von Mittelflussstatistiken von Fonds ist ein ziemlich nerdiges Thema. Ob und wie stark ein Fonds nachgefragt wird,

Warum der Run auf Deutschland-ETFs nicht immer effizient ist Weiterlesen »